Zimmer Biomet Holdings, Inc. объявила во вторник вечером о планах приобрести Paragon 28, Inc. (Paragon 28), что, по прогнозам Moody’s Ratings (Moody’s), увеличит долговую нагрузку, поддержит будущий рост и диверсифицирует бизнес компании. Рейтинговое агентство заявило, что это событие не повлияет на рейтинги Zimmer, включая рейтинг Baa2 для старших необеспеченных облигаций. Прогноз Zimmer остается стабильным.
Сделка, оцениваемая в акционерную стоимость около 1,1 млрд долларов и стоимость предприятия примерно в 1,2 млрд долларов, будет финансироваться за счет комбинации имеющихся денежных средств и других доступных источников долгового финансирования. Moody’s оценивает, что долговая нагрузка вырастет с примерно 2,9x до 3,4x про форма за последние двенадцать месяцев (LTM) по состоянию на 30 сентября 2024 года. Однако ожидается, что этот показатель упадет ниже 3,25x к концу 2025 года, поскольку Zimmer получит выгоду от синергии и продолжит расширяться благодаря недавним запускам продуктов.
Приобретение Paragon 28 позволит Zimmer укрепить свои позиции в сегменте ортопедии стопы и голеностопного сустава. Paragon 28 обладает широким спектром хирургических предложений и систем продуктов, охватывающих все основные сегменты стопы и голеностопного сустава, включая лечение переломов и травм, коррекцию деформаций и замену суставов. Этот расширенный портфель позволит Zimmer снизить зависимость от сегментов коленных и тазобедренных суставов, на которые в настоящее время приходится около 41% и 26% выручки соответственно по состоянию на 30 сентября 2024 года.
Сделка по-прежнему подлежит регулятивному рассмотрению и одобрению акционерами Paragon 28. Zimmer ожидает, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года.
Zimmer Biomet Holdings, Inc., со штаб-квартирой в Варшаве, штат Индиана, является ведущей мировой компанией, специализирующейся на здравоохранении в области опорно-двигательного аппарата. Компания фокусируется на разработке ортопедических имплантатов для тазобедренных и коленных суставов, а также на черепно-челюстно-лицевой хирургии и травматологии. По состоянию на LTM 30 сентября 2024 года, выручка Zimmer составила примерно 7,6 млрд долларов.
