Акции CARGO Therapeutics , Inc. (NASDAQ:CRGX) рухнули на 75% после решения компании прекратить клиническое испытание фазы 2 препарата фирикабтаген аутолейсел из-за недостаточного соотношения пользы и риска. В ответ на это объявление аналитики массово понизили рейтинги акций компании.
CARGO Therapeutics, специализирующаяся на разработке клеточной терапии рака, решила остановить исследование FIRCE-1 препарата firi-cel для пациентов с крупноклеточной В-клеточной лимфомой после того, как специальный анализ показал, что лечение не обеспечивает конкурентоспособного соотношения пользы и риска. Решение было принято после возникновения проблем с безопасностью: у 18% пациентов развился тяжелый синдром, подобный гемофагоцитарному лимфогистиоцитозу, связанному с иммунными эффекторными клетками (IEC-HS).
В свете этих результатов компания планирует сократить штат примерно на 50%, чтобы сохранить денежные средства и сосредоточиться на продвижении CRG-023, трехспецифичной CAR-T терапии, в исследование фазы 1, а также на дальнейшей разработке своей аллогенной платформы. Несмотря на неудачу, CARGO сообщила о предварительном денежном резерве в размере 368,1 млн долларов по состоянию на 31 декабря 2024 года, который, по ее мнению, продлит операционную деятельность до середины 2028 года.
Эта новость побудила нескольких аналитиков понизить рейтинг акций. Аналитик Jefferies Майкл Йи изменил рейтинг с «Покупать» на «Держать» со значительно сниженной целевой ценой в 3,00 доллара вместо 32,00 долларов, заявив: «CRGX объявила удивительные и разочаровывающие новости и прекратит ведущее исследование фазы II Firi-cel (CD22 CART) из-за проблем с безопасностью и долговечностью. Это перезагрузка, которая будет торговаться ниже наличных, но теперь находится на очень ранней стадии, так как CAR-T следующего поколения CRG-023 перейдет к фазе I во втором квартале, но данные будут в 2026 году. Наличные составляют ~325 млн долларов в первом квартале или 7 долларов на акцию, но мы оцениваем <200 млн долларов к концу 2026 года или 3-4 доллара, поскольку они сократят операционные расходы на 50% или более + продлят деятельность до 2028 года по словам руководства. Понижаем рейтинг до «Держать».»
